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中國證券網訊（記者 安仲文）融通基金認為，八月的A股/市場需要降低對指數行情的期待，在大消費白馬公司估值修復之后，周期行業公司的性價比正在逐步提升。
融通基金指出，進入8月后，建議淡化對指數空間的期望值。這同時意味著，6月至7月底這一反彈的窗口期臨近后段，這波反彈的主邏輯是，在穩定的前提下，金融監管趨緩引起了市場的流動性改善。
與此同時，基金的抱團風格在二季度進一步強化，整體來看，基金二季度大幅度加倉消費金融，減持周期、成長股。2016年一季度以來，成長、消費、周期各大板塊之間的季度間輪動較為明顯，而周期股尤其是工程機械、重卡等一季度表現突出的周期品，在二季度出現較大減持；另外，周期行業通過供給側改革去掉剩余產能，改善了供求關系，周期股有望迎來業績恢復期，尤其是機械、重卡等周期行業的性價比正在提升。